Obligasjoner er gjeldspapirer. Obligasjonen sertifiserer låneforholdet mellom eieren av verdipapiret, som er utlåner, og organisasjonen som utstedte obligasjonen (låntakeren). Som et investeringsobjekt kan en obligasjon gi en viss inntekt til eieren. Det er spesielle beregningsmetoder for å bestemme avkastningen på en obligasjon.
Bruksanvisning
Trinn 1
Beregn kupongrenten på obligasjonen. Den består av periodiske betalinger i form av stående betalinger over et visst antall år. Mengden kuponginntekt bestemmes av den økonomiske påliteligheten til organisasjonen som utstedte sikkerheten. Jo høyere påliteligheten til den utstedende organisasjonen, jo lavere prosentandel. Kupongbetalinger kan være til fast rente, kan indekseres eller betales sammen med hovedstolen når obligasjonen innløses.
Steg 2
Evaluer muligheten for å tjene inntekt fra obligasjonsendringene. Slik obligasjonsrente er forskjellen mellom kjøpesummen og salgsprisen for en gitt periode. Denne typen inntekt er fornuftig hvis du kjøper en obligasjon med rabatt (til en pris under pari).
Trinn 3
Vurder å tjene inntekt ved å reinvestere renten du har fått fra obligasjonen. Denne typen inntekt er viktig hvis du ønsker å kjøpe langsiktige obligasjoner.
Trinn 4
For et nøyaktig estimat av avkastningen på en obligasjon, bruk et relativt mål på inntekt per enhetskostnad. Skille mellom nåværende og endelige obligasjonsrenter.
Trinn 5
Beregn nåværende avkastning på en obligasjon, som gjenspeiler den nåværende årlige avkastningen på et verdipapir i forhold til kostnaden for å anskaffe det. Beregningen utføres i henhold til følgende formel: D1 = (C1 + K) * 100%; der D1 er dagens lønnsomhet;
C1 - inntektsbeløpet;
K - kjøpsrente.
Trinn 6
Beregn sluttavkastningen, som tar hensyn til endringen i obligasjonsverdien. D2 = (((C2 + D) / (K * T)) * 100%; hvor
D2 - total obligasjonsrente;
C2 - mengden totalinntekt,
D - rabatt, dvs. endring i verdien av obligasjonen;
К - kjøpesats for obligasjoner, T er perioden for å ha obligasjonen (antall år).
Trinn 7
Når du vurderer avkastningen på en obligasjon, bør du også vurdere skatt og inflasjon.
