En obligasjon er en aksjesikkerhet som utstederen forplikter seg til å betale et fast kapitalbeløp til innehaveren på et bestemt tidspunkt i fremtiden eller å betale en inntekt, hvis beløp er forhåndsbestemt i form av en viss prosentandel av ansiktet. verdien av obligasjonen (kupongrente). Det antas at en obligasjon er, selv om det er et mer pålitelig finansielt instrument enn en aksje, men mindre lønnsomt. Eksperter på dette området mener imidlertid noe annet - obligasjonene kan også gi betydelig fortjeneste.
Bruksanvisning
Trinn 1
En obligasjon kan sammenlignes med et bankinnskudd. Men i motsetning til ham har obligasjonen noen fordeler. For det første overstiger soliditeten til obligasjonene til store selskaper, som Gazprom eller MTS, solvens for mange kommersielle banker. I tillegg utsteder banken aksepterte penger for innskudd i form av lån. Derfor vil innskuddets lønnsomhet avhenge av kvaliteten på låneporteføljen, som ikke kan vurderes av en vanlig klient. Hvis du lukker innskuddet tidlig, mister du den akkumulerte renten. Du kan selge obligasjoner når som helst, og samtidig vil du praktisk talt ikke miste lønnsomheten.
Steg 2
Du bør forstå at på den ene siden er en obligasjon en forpliktelse til å returnere den investerte mengden penger og noe inntekt på den, på den annen side er det en sikkerhet som kan handles fritt på markedet, dvs. kjøpt og solgt. Avkastningen på en obligasjon bestemmes av rabatten - dette er forskjellen mellom nåverdien og pålydende, fordi prisen obligasjonen selges til er lavere enn pålydende. Avkastningen på en obligasjon avhenger av løpetiden, så vel som av det generelle rentenivået. Når rentenivået stiger, øker forventet avkastning, og følgelig øker rabatten og obligasjonsprisen faller. Omvendt, når rentenivået faller, faller forventet avkastning, diskonteringen stiger, og prisen på obligasjonen stiger.
Trinn 3
For å finne obligasjonens avkastning til forfall, bruk følgende formel:
Avkastning til forfall = Rabatt / nåverdi / Antall dager til forfall av obligasjonen x Antall dager per år x 100%.
For eksempel vil en obligasjon verdt 80% av pari og løpetid på ett år ha 20% rabatt, og avkastningen vil være 20 / 80x100% = 25%.
Trinn 4
Hvis du trenger å finne obligasjonens avkastning på eierskap, bruk denne formelen:
Avkastning på eierskap = Kupongutbytte / kjøpskostnad / antall eierdager x antall dager i året x 100%.
