Et avledet finansielt instrument er vanligvis en spesiell type kontrakt, der en part i transaksjonen forplikter seg til å levere til en annen deltaker et bestemt underliggende aktiva til en avtalt pris og innen en spesifisert periode.
Derivater er finansielle instrumenter basert på forpliktelser med hensyn til en vare eller annen investeringsmidler. Et annet navn for denne typen instrument er derivater. Faktisk er et avledet finansielt instrument ofte en sikkerhet for en annen sikkerhet, det vil si at den er sekundær i forhold til en annen eiendel.
De vanligste typer derivater er:
- futures;
- alternativ;
- bytte;
- bytte;
- terminkontrakt;
- kontrakt for forskjell.
Derivater er vanligvis delt inn i typer i samsvar med eiendelene som ligger til grunn.
Finansielle derivater inkluderer som regel kontrakter basert på renter på langsiktige og kortsiktige obligasjoner i Storbritannia, USA og en rekke andre land.
Valutaderivater refererer til kontrakter basert på kursen til de største verdensvalutaene.
Indeksderivater er kontrakter inngått på verdipapirindekser.
Råvarederivater inkluderer kontrakter for energiressurser, for edle metaller og noen ikke-jernholdige metaller, og landbruksprodukter. Den faktiske leveransen av eiendeler under finansielle derivater utføres imidlertid bare i et lite antall terminsforretninger. Vanligvis utføres reguleringen av transaksjonen gjennom gjensidige oppgjør, som utføres kontant.
Derivater brukes ofte til å sikre markedsrisiko (sikring). For eksempel kan en kornprodusent beskytte seg mot et kollaps i prisene på produktene i fremtiden, når han forventer å høste. Eller for eksempel kan et bilfirma gjennom derivater forsikre seg mot en kraftig prisvekst for ikke-jernholdige metaller.
Et annet område i bruken av avledede finansielle instrumenter er spekulative transaksjoner. En av de viktigste fordelene med et derivat er at anskaffelsen krever betydelig mindre økonomiske ressurser enn andre finansielle instrumenter. For å kjøpe 100.000 euro futures mot amerikanske dollar, trenger du bare noen få tusen dollar med sikkerhet. Den finansielle spekulanten har muligheten til å få betydelig innflytelse som øker avkastningen. Men det høye potensielle overskuddet er direkte knyttet til muligheten for tap av investerte midler: transaksjoner med derivater er blant de mest risikable.
Prisen på et finansielt derivat er direkte relatert til verdien av den underliggende eiendelen, selv om det ikke er noe helt sammenfallende i prisene. Med svingninger i rangeringer, kredittindekser, verdien av en fysisk vare eller sikkerhet, endres også verdien av et derivat. Derfor, når du spiller på forskjellen i markedsverdien av avledede finansielle instrumenter, må du nøye overvåke faktorene som på en eller annen måte kan påvirke verdien av den primære (underliggende) eiendelen.
Det enorme derivatmarkedet regnes for tiden som et av de raskest voksende segmentene i finansverdenen.
