Blant instrumentene som staten er i stand til å påvirke økonomiske indikatorer og verdens valutamarked, skiller rentene til sentralbankene i et bestemt land seg ut. Sentralbanker bestemmer uavhengig størrelsen på renten og tidsrammen den kan revideres.
Sentralbankrentene er en kraftig økonomisk indikator og en effektiv innflytelse på økonomien. Denne indikatoren er viktig for styringen av både innenriks- og utenrikspolitikk. Endringen påvirker valutakursen, slik at den kan opprettholdes på ønsket nivå.
Sentralbankens rente, som også kalles refinansieringsrente, er prosentandelen som landets hovedbank gir lån til andre kredittinstitusjoner, inkludert forretningsbanker. Kjernen er renten en indikator for økonomien, en referanse for verdien av den nasjonale valutaen.
Nivået på den angitte prosentandelen bestemmes først og fremst av etterspørselen etter midler og antall tilbud på markedet for lån og lånekapital. Størrelsen på denne indikatoren er også påvirket av kredittrisiko, forventet inflasjon, dynamikken i valutakursen og skattenivået. Rentesatsen fastsettes av en spesiell kommisjon fra sentralbanken.
Ved å delta i refinansiering av forretningsbanker påvirker sentralbanken gjennom renteendringen en rekke økonomiske indikatorer, inkludert inflasjon og valutakurs. Jo høyere renter, jo dyrere lånet mottatt av en kommersiell bank, og følgelig jo høyere renter på lån gitt til kunder.
Refinansieringsrenten er mye brukt for å beregne beskatning når man bestemmer straffen for forsinket betaling av avgifter og skatter. Satsene på statlige forpliktelser og lønnsomhetsnivået til de fleste finansielle instrumenter avhenger direkte av det valgte rentenivået. En endring i refinansieringsrenten kan føre til en økning eller reduksjon i kapitalen i det innenlandske markedet i landet.
Sentralbanken hever renten i et forsøk på å forhindre at økonomien blir overopphetet. Dette fenomenet observeres når det er en økning i prisene på varer uten en økning i reell produksjon, med andre ord når inflasjonen spinner opp. En annen grunn til å øke refinansieringsrenten er behovet for å gjøre den nasjonale valutaen mer attraktiv for potensielle investorer. Dermed øker renten verdien av den nasjonale valutaen og slår ned inflasjonen.
En økning i sentralbankens rente har også en ulempe, siden samtidig utlånsrenten til bedrifter stiger, noe som medfører massive reduksjoner, fører til en økning i arbeidsledigheten og øker massen av penger i omløp.
Med en nedgang i refinansieringsrenten observeres motsatt effekt: investorer søker å overføre midler til en annen valuta, arbeidsledighet synker, lave lånerenter fører til en økning i den reelle produksjonen av varer og tjenester. Generell forretningsaktivitet øker, selv om inflasjonen begynner å øke.
Markedsaktørene må forstå betydningen og prosedyren for dannelsen av rentene riktig, samt holde oversikt over datoene for de neste møtene i sentralbankkommisjonen, der spørsmålene om å endre refinansieringsrenten løses.
