På valutamarkedet har enhver eiendel sin egen pris, som alltid er i dynamikk, og endrer seg konstant innenfor visse grenser. Årsakene til prissvingninger kan være svært forskjellige og bestemmes av samtidig påvirkning av mange faktorer. Det er forskjellen i prisene på råvarer, valutaer, aksjer, edle metaller som gjør at markedsaktørene kan tjene penger.
Betydningen av begrepet "volatilitet"
Hvis verdien av børsens eiendeler var uendret, ville børshandel miste all mening. Derfor må en handelsmann som begynner å bli kjent med særegenheter ved børshandel, blant andre begreper, forstå betydningen av begrepet "volatilitet". Denne parameteren karakteriserer volatiliteten i aktiva priser og er inkludert i strukturen i de fleste investeringsprognoser.
Volatilitet er et område der prisen på en bestemt eiendel endres over tid. Volatilitet er løst innen en bestemt periode, som kan være en dag, en uke, en måned eller til og med et år. Analysen av denne parameteren gjør det mulig å lage prognoser og spille ved å ta hensyn til de forrige prissvingningene. Prisene på alle eiendeler som handles på markedet er ustabile: råvarer, aksjer, obligasjoner, edle metaller, valutaer. Gitt denne indikatoren, kan handelsmenn ta informerte beslutninger om valg av et investeringsinstrument og handelsstrategier.
Ved måling av volatilitet brukes gjennomsnittlige indikatorer for en viss periode, som uttrykkes enten i absolutt (monetær) eller relativ verdi av prisen, det vil si i prosent. Det mest interessante for analyse er volatiliteten i markedet for råvarer, verdipapirer og valutaer.
Volatilitet er innenfor et bestemt område. For å beregne denne indikatoren brukes vanligvis diagrammer med daglige prissvingninger, som bestemmer størrelsen på verdispredningen, det vil si avstanden mellom maksimums- og minimumskursen på den omsatte eiendelen for børsdagen.
Hvis vi bruker et ukentlig diagram for analyse, vil variasjonen i prissvingninger være forskjellig. Når du gjennomfører økonomisk analyse, brukes ofte den gjennomsnittlige volatiliteten, som beregnes som gjennomsnittsverdien av et utvalg som består av individuelle indikatorer. Volatiliteten beregnet på denne måten gjør det mulig å lage en prognose for et fall eller prisstigning, med tanke på de tidligere verdiene.
Volatilitetsindikatorer
Volatilitet vurderes ved hjelp av indikatorer. Det er mange verktøy for slik analyse, men de vanligste er de såkalte Bollinger Bands. Denne indikatoren gjenspeiler volatilitetsnivået i aktiva priser med et begrenset utvalg av svingninger. Hvis den estimerte parameteren faller inn i en smal korridor, er det med stor grad av sannsynlighet mulig å forutsi en storskalaendring i valutakursen. Et tillegg til denne metoden er CCI-indikatoren, som lar deg identifisere de mest passende inn- og utgangspunkter til markedet.
Volatilitetstyper
Det er flere typer volatilitet:
- historisk volatilitet;
- potensiell volatilitet;
- historisk forventet volatilitet.
Volatilitet kan være relevant når det gjenspeiler endringen i verdien på en eiendel over en bestemt tidsperiode, og potensial når det gjelder prognoser for prisendringer. Handlere med reell handelserfaring er i stand til veldig nøyaktig å beregne forventet volatilitet og handle i de mest lønnsomme posisjonene.
Faktorer som påvirker volatiliteten
Følgende faktorer påvirker omfanget av svingninger i markedspriser:
- endring i renten til landets sentralbank;
- nivået på kredittrisiko;
- tilstedeværelse eller fravær av økonomiske sanksjoner;
- markedsverdi av energiressurser;
- reduksjon i reservebeholdninger av valuta;
- kapitalutløp.
Volatilitet og markedsanalyse
Handlere er ikke bare interessert i retningen markedet vil bevege seg i, men også i dynamikken i en slik bevegelse. Det er endringshastigheten som til slutt bestemmer sannsynligheten for at prisene på den omsatte eiendelen vil gå over de verdiene som markedsdeltakeren anser som kritiske. En indikator på denne hastigheten er standardavviket til prisen, det vil si et mål på hvor vidt datapunktene er spredt i forhold til gjennomsnittsprisen.
Metoder for å beregne prisendringer:
- beregning av prosentvis prisendring;
- beregning av logaritmen til forholdet mellom den påfølgende prisen og den forrige prisen;
- kompleks beregning av to parametere.
For vellykket børshandel er det ikke bare nødvendig å bestemme retningen for kursbevegelse, men også å gjette hvor lenge en slik endring vil finne sted. Estimering av volatilitet krever ikke alltid bruk av nøyaktige beregningsmetoder. Noen ganger er de mest generelle, omtrentlige målingene nok. La oss anta at prisen på en eiendel i løpet av uken varierte innen 1-2% av prisen som ble fast ved slutten av markedet på fredag. Dette regnes som lav volatilitet. Hvis prisen enten steg eller falt med 10-15%, kan vi snakke om høy volatilitet.
Når man vurderer volatilitet, må konseptet med en trend vurderes. Faktum er at aktiva priser har en tendens til å bevege seg enten opp (bullish) eller ned (bearish). Noen ganger gir ikke markedet noen vesentlige svingninger. I dette tilfellet snakker de om en "sidelengs" trend. Når det gjelder volatilitet, refererer analytikere til graden av tilfeldige markedsprisendringer som flytter markedsprisene bort fra den nåværende trenden. Vanligvis er slike bevegelser forårsaket av noen engangshendelser som påvirker oppførselen til de fleste markedsdeltakere.
Hvordan bruke volatilitet i aksjehandel?
Et marked med høy volatilitet blir ofte referert til som tiden for spekulanter, siden et betydelig utvalg av prissvingninger kan gi betydelig fortjeneste. Imidlertid kan sterk volatilitet ikke alltid vurderes utvetydig som et godt eller dårlig fenomen. Denne indikatoren påvirker både investert kapital i lang tid og raske spekulative transaksjoner på forskjellige måter.
Utvalget av prissvingninger fungerer som en indikator på hovedtrendene i markedssituasjonen. Hvis aktivitetsnivået til markedsaktørene er lavt, er prisen i et relativt smalt område, trenden er svak. Med høye volatilitetsindikatorer kan vi snakke om begynnelsen på en stor trend.
Et ustabilt marked kan ikke bare øke en traders fortjeneste, det kan føre til veldig store tap. Dette gjelder spesielt for transaksjoner der gearing brukes. Bruk av verktøy for å minimere mulige tap er ikke alltid berettiget, ettersom slike stopptap lett kan slås ut på grunn av sterke prissvingninger. En av de mulige anbefalingene er å komme inn på markedet med lav volatilitet, og la det være når det har kommet en sterk trend i markedet, som er preget av et betydelig utvalg av prissvingninger.
Når det gjelder langsiktig investering antas det at det er tryggere å bruke finansielle instrumenter med lav volatilitet. Kanskje dette vil redusere inntektene, men det vil redde investoren fra behovet for å være nervøs i tilfelle en kraftig endring i trenden som kan gi konkrete økonomiske tap.
Uansett om en næringsdrivende er engasjert i kortsiktig spekulasjon eller investerer i lang tid, må han ta hensyn til volatilitetsindikatorer i sitt arbeid. Et diagram over svingninger i aktiva kan bygges i handelsmannens terminal, som blir gitt av meglerselskapet til sine kunder. Terminalen inneholder vanligvis standardinstrumenter for å vurdere volatilitet. Hvis ønskelig, kan brukeren uavhengig supplere verktøysettet med tredjepartsprogrammer som er egnet for å vurdere omfanget av prissvingninger.
Virkningen av volatilitet på økonomien
Prisvolatilitet medfører risiko for negative konsekvenser. Virkningen av betydelig volatilitet kan påvirke store områder av samfunnet og økonomien - fra verdipapirmarkedet til matlagre i landet. Konsekvensene kan være sammenlignbare med dominoeffekten: en kraftig økning i volatiliteten kan føre til et sammenbrudd i verdensbørsen og økonomisk sammenbrudd. En betydelig og rask prisendring fører til en nedgang i husholdningenes utgifter og følgelig til en nedgang i fortjenesten til selskaper som opererer i handelssektoren.
Den høye amplituden av prissvingninger vitner om manglende stabilitet og dårlig kontrollerbarhet i markedet. Når volatiliteten avtar, snakker de om økonomiens inntreden i en stabil tilstand og om fraværet av krisefenomener.
Som en statistisk parameter fungerer volatilitet som et finansielt risikostyringsverktøy. Bruk av tidstestede statistiske indikatorer gjør det mulig for investoren å vurdere graden av risiko i tilfelle han anskaffer en eiendel. Når du investerer regelmessig og klokt, gir volatilitet kapital til gode og bidrar til veksten.
